Otomobil Kredisi Faiz İndirimi İçin Nihai Kural Bayileri ve Kredi Kuruluşlarını Hayal Kırıklığına Uğrattı

Otomobil kredisi faizlerine getirilen federal vergi indiriminin uzun beklenen nihai düzenlemesi yayımlandı ve bayiler ile araç finansmanı şirketlerini temsil eden kuruluşlar sonuçtan hiç memnun değil. IRS ve Hazine Bakanlığı tarafından 8 Eylül’de yayımlanan kılavuz, Temmuz 2025’te One Big Beautiful Bill Act kapsamına alındığında araç alıcıları için bir kazanım olarak sunulan bu avantaja ciddi sınırlar getiriyor.

Tepkilerin merkezinde indirimin negatif öz sermaye (borcun araç değerini aşan kısmı) karşısındaki tutumu var. Bir alıcı, kredi bakiyesinden daha düşük değerde bir aracı takasa verdiğinde kalan tutar, servis sözleşmeleri gibi isteğe bağlı eklerle birlikte rutin olarak yeni finansman sözleşmesine ekleniyor. Sektör verileri bunun istisnai bir durum olmadığını gösteriyor: Edmunds’e göre 2026’nın ikinci çeyreğinde yeni araç alımlarının yaklaşık %30’unda takasta negatif öz sermaye vardı ve devredilen ortalama tutar 6.884 doları buldu. American Financial Services Association ve National Automobile Dealers Association gibi kuruluşlar, devredilen bu kısma ödenen faizin de indirimden yararlanmasını resmen talep etmişti. IRS ve Hazine, Federal Register’da yayımlanan açıklamada bu talebi kabul etmeyeceklerini bildirdi.

AFSA genel danışmanı Philip Bohi, sonucu hayal kırıklığı olarak nitelendirerek kurumların avantajı daraltmak yerine daha geniş kitlelere yayması gerektiğini savundu. Mevcut haliyle indirim yalnızca son montajı ABD’de yapılan yeni araç kredilerinin faizine uygulanıyor. Yıllık 10.000 dolar üst sınır bulunuyor ve yıllık geliri 100.000 doları aşan bekârlar ile 200.000 doları aşan ortak beyan sahipleri için avantaj kademeli olarak azalıyor. NADA’dan Greg Evans, Şubat 2026’daki görüşünde birçok alıcı için negatif öz sermayenin aynı sözleşmede finanse edilmesinin alımın gerçekleşmesinin tek yolu olduğunu belirtmişti; düzenleyiciler ise bu argümanı sonuçta dikkate almadı.

Kural ayrıca kredi kuruluşları için yeni bir idari yük getiriyor. Bir borçlunun faiz ödemesinin ne kadarının negatif öz sermayeye gittiğini ayrıştırmak yeni bir takip zorunluluğu; Bohi daha önce bu kalemleri ayrı tutmayı gerektiren hiçbir sebep olmadığını vurguladı. Öte yandan bayi iletişimi daha iyimser bir tablo çiziyor: NADA, Nisan 2026’da üyelerine gönderdiği sosyal medya materyallerinde indirimin müşterilere para kazandırmak için bir fırsat olduğunu ve bayi tarafında ek evrak işi gerektirmediğini belirtmişti.

Kullanım şimdiye kadar sınırlı kaldı. Hazine’nin Temmuz 2026’da yayımladığı verilere göre 1,4 milyondan fazla mükellef 2025 beyannamesinde otomobil kredisi faiz indirimini talep etti ve ortalama avantaj 1.800 doların biraz üzerinde gerçekleşti. 2025’te satılan yaklaşık 16,3 milyon yeni araçla karşılaştırıldığında bu, işlemlerin yalnızca %8,6’sına denk geliyor; yani kâğıt üzerindeki bir indirim ile tüketicilerin fiilen kullandığı bir indirim arasında ciddi bir fark olduğunu ortaya koyuyor.